В свою бытность главой финансового управления государства хан Мухаммед Нияз отдал в 1871 году распоряжение о начале строительства на территории комплекса Ичан-Кала медресе. Согласно утверждённому проекту, рядом с медресе должен был появиться небольшой рынок. Также рядом с медресе Матнияз Диван-Беги находилось учебное заведение Мухаммеда Аминхана.
Особенности планировки медресе
В северной части медресе находится один из центральных проспектов комплекса Ичан-Кала, а с южной – ресторан «Хива», который располагается в здании медресе. С юго-восточной стороны расположен мавзолей Сейд Алауддина. Медресе, построенное по указанию тогдашнего министра финансов, было снабжено различными дополнительными постройками:
- Двадцать одна комната для учащихся и педагогов. При этом только 19 комнат располагались на первом этаже здания. Остальные 2 кельи были расположены на втором этаже позади входного портала;
- Зимняя мечеть;
- Угловые башни;
- Учебные аудитории;
- Библиотека для учащихся.
В качестве основного декоративного элемента фасада здания использована майоликовая плитка с большим количеством растительных узоров. В качестве украшения входных дверей архитектор принял решение использовать резьбу по дереву. Непосредственно над входной дверью комплекса строители установили массивную мраморную плиту, где арабским шрифтом была высечена надпись.
Во время образовательного процесса в медресе постоянно находилось около сорока двух студентов. В начале 1979 года медресе было превращено в учреждение общественного питания. Аналогичная судьба постигла и учебное заведение Мухаммед Аминхана, которое также выполняло функцию гостиницы. Общая площадь медресе, ставшего частью гостиничного комплекса «Хива», составляло 36х31 метр.
